현대로템 2조 원대 수주 관련 미확정 공시

출처 중앙일보

2023년 2월 22일 현대로템 관련하여 아주 흥분되는 뉴스가 떴습니다. 현대로템이 호주에서 2조 원대 전동차 사업 수주가 확실시된다는 뉴스입니다. 이 소식은 2016년 이후 호주에서 따낸 대규모 철도 제작 사업이라고 합니다. 금일 이 뉴스가 뜨고 누군가는 이 뉴스로 인해 현대로템을 매수하고픈 마음이 들었지 않았을까 싶네요. 이 뉴스에 관련해서도 방향성을 제대로 잡아야 할 듯합니다.

 

현대로템 공시 발표

 

 

상기 뉴스와 관련하여 23년 2월 22일 현대로템이 발 빠르게 대응을 한 것 같습니다. 상기 뉴스의 내용에 직접적으로 해명을 하는 공시를 발표했습니다. 공시 내용은 상기 뉴스의 내용이 아직 확정된 바 없다는 내용입니다. 그리고 공급자로 최종 확정시 다시 공시를 하겠다는 내용입니다.

 

상기 뉴스가 발표된 2월 22일이 시장 지수가 좋지 않아 하락하는 장이었습니다. 장이 좋아 상기 뉴스를 근거로 단기로 끌어올리는 세력이 있었다면 또 많은 사람들이 매수를 하지 않았을까 싶습니다.

 

현대로템 기본 분석

 

 

현대로템은 다양한 차종의 철도차량을 공급해 오고 있으며, 철도차량의 핵심 전장품을 독자적으로 생산하고 있다고 합니다. 사업 부문은 레일솔루면 부품이 전체 61%를 차지하고 디펜스솔루션 부문, 에코플랜트 부문 사업을 영유하고 있습니다.

 

 

현대로템의 실적을 보면 2019년 이후 지속적으로 매출이 늘어나고 있고 영업이익도 큰 폭으로 증가하고 있습니다.

 

출처 중앙일보

특히 2022년 이집트 전동차 공급에 대한 수주 물량도 상당히 늘어난 것이 확인됩니다.

 

 

최근 공시된 자료에 의하면 2022년이 2021년 대비 매출액이 10% 늘어났지만 영업이익은 87%가 증가하였습니다. 당기순이익은 278%가 성장하였습니다.

 

 

추정치를 보더라도 2022년 발표된 매출액이 추정치와 거의 맞게 늘어났고 23년, 24년에도 지속적으로 잘 늘어날 것으로 보입니다. 부채비율을 보면 약 260%가량 되는 듯하지만 시가총액이 2조 7천억 대이고 매출액이 시총보다 많은 3조 1천억 대라 현재의 부채비율은 문제가 되지 않을 듯합니다.

 

현대로템 주가 포지션

 

 

일봉을 보면 현재 단기적으로 23,000원대에서 32,000원대의 박스권에 있는 듯하고 현재는 단기적 박스권 하단에 있는 듯합니다.

 

 

장기추세를 보면 2018년 고점은 45,000원대에서 2020년 8,700원인 저점까지 하락을 한 후 우상향을 하고 있습니다. 바닥인 8,700원에서는 이미 200% 상승한 상태이지만 우상향 추세에서 단기적 조정 구간이라 매수도 가능한 구간인 듯합니다.

 

 

현대로템에 대한 개인적 생각

 

 

현대로템의 주가 포지션을 보면 장기적으로 일정 부분 상승한 구간입니다. 혹시 상기 뉴스를 보고 이미 매수를 했다고 하더라도 현대로템은 전혀 문제가 있어 보이지 않습니다. 오히려 어느 정도는 매수에 관심이 가기도 합니다. 이미 재무적으로나 혹은 주가 포지션을 본다면 충분히 매수가 가능한 구간이라고 생각하지만 주가 포지션이 하락과 상승의 중간 정도 구간에 있는 듯하여 하락에 대한 준비도 해야 할 듯합니다.

 

만약 상기 뉴스가 확실하게 되면 현재의 매출에 추가적으로 2조 원대의 매출이 증가하면 현재가 바닥이 될 수도 있기 때문에 장기적인 우상향의 추세를 그대로 끌고 갈 수도 있는 듯합니다.

 

하지만 주식투자를 하면서 항상 스스로가 생각하는 데로만 흐름이 진행되는 건 아니기 때문에 그리고 현재의 주가 포지션이 약간 애매한 부분도 있기에 하락에 대한 대비를 하면서 투자금을 일정 부분 매수 후 하락에 대비한 추가 매수 비중을 유지하는 게 좋을 듯합니다. 어차피 주식투자는 항상 상승과 하락을 대비하고 투자를 하는 것이며 하락에 대한 위험을 헤지 하기 위한 수단을 가진 체 투자를 해야 심리적 흔들림 없이 적절한 대응으로 수익을 만들어 낼 수 있다고 생각합니다.

 

혹시 상기 뉴스를 보고 이미 매수한 분이 있으시다면 비록 수주 미확정 공시가 발표되었지만 상기 뉴스의 수주 문제 이외에도 현재의 매출과 흐름만으로도 충분히 매수 가능한 종목이라고 생각하니 크게 걱정하지 않아도 좋을 듯합니다. 혹시 하락이 진행된다면 추가 비중을 잘 고민하시고 추가 매수는 항상 다시 바닥을 확인한 후 상승 흐름이 보일 때 매수를 하는 게 좋은 듯합니다.